证券行业文化建设评估结果放榜！券商谈感想：企业文化归根到底是综合实力体现，未来建议进一步优化指标

证券行业文化建设评级历经三年，已成为衡量百余家券商实践文化年度成绩与不足的重要标尺，受到所有券商重视。

今年6月30日，中证协官网发布第三次（2022年度）文化建设评级结果，参与本次评估共105家券商，比2021年新增两家券商。这也是自2021年启动该评级以来，第三次发布评级结果。

每次放榜，必定有人欢喜有人愁。既有南京证券、兴业证券这样新晋AA级最高评级的券商，也有券商因各种原因连续降级。还有部分中小券商新升级至B类，取得不大不小的进步。

《每日经济新闻》记者近期和一些券商从事文化建设相关工作的人士聊了聊，不同券商参与文化建设分类工作感受并不完全相同。但多数提到，要想在文化建设评估中取得好成绩，不但平时基本功重要，评选时的细节要求同样不可忽视。此外，今年稳健的薪酬制度与社会美誉度对不少券商最终成绩呈现起到了关键作用。一些券商人士对今后的文化建设评估工作，也提出了自己的意见和建议。

AA级新增两张新面孔，部分券商三年来“高开低走”

按照惯例，中证协所发布的2022年度证券公司文化建设实践评估结果，仅包括了A类和B类券商。根据中证协的说明，经过公司自评、协会初步复核并向监管部门征求意见、公司确认复核情况、评审专家小组评议等环节，形成了2022年度实践评估结果。

按照合并口径，参与本次评估共105家证券公司，A类公司12家，其中AA级5家，A级7家；B类公司34家，其中BB级10家，B级24家。

获得AA级别的有：国泰君安证券、南京证券、兴业证券、中国银河证券、中信证券。

A级的有：安信证券、东北证券、国信证券、国元证券、申万宏源证券、中泰证券、中信建投证券。

BB级的有：财信证券、东方证券、东海证券、国海证券、国联证券、华泰证券、山西证券、长江证券、招商证券、浙商证券。

B级的有：财通证券、东方财富证券、东吴证券、方正证券、光大证券、广发证券、国金证券、国开证券、海通证券、华安证券、华创证券、华福证券、华西证券、开源证券、平安证券、首创证券、天风证券、西南证券、湘财证券、粤开证券、长城证券、中航证券、中金公司、中银证券。

与2021年评估结果对比可以看出，评级最高的AA级券商虽仍维持五家，国泰君安、中国银河证券、中信证券维持AA级别不变，不过广发证券、中金公司级别却从AA级别下降至B级。2021年获评A级的南京证券、兴业证券则晋级为AA级别。

A级券商的新面孔中，安信证券、国信证券、中泰证券、中信建投为从BB级晋升为A级。东北证券从B级晋升为A级。

BB级券商中，长江证券、东方证券为从A级别下降至BB级别。国联证券从B级别上升为BB级，财信证券、东海证券、国海证券2021年未进入AB类榜单，2022年新晋为BB级。

B级券商中，部分中小券商也是2021年未进入AB类榜单、2022年新晋。这些券商包括华创证券、开源证券、首创证券、湘财证券、粤开证券、中航证券等。

此外，如果将评级比较时间扩大至2020、2021、2022三年，可以发现部分券商出现“节节高”的现象。但另一些券商却高开低走。2020年成绩不错，2021年、2022年却连续落后。

前者如中信建投、中泰证券，均是2020年B级、2021年BB级、2022年A级，兴业证券2020、2021年均是A级，2022年升至AA级。后者如东莞、东兴、财达、华龙，2020年均获得了B类评级，但2021、2022年都未跻身B类。

即使是相同区域的券商，文化建设水平也参差不齐。如同样属于浙江的浙商证券和财通证券，浙商证券2020年获得了A类，2021、2022年连续两年为BB级。但财通证券显然文化建设方面更弱，2020年为B，2021年未进入A/B类券商，2022年又回升至B，连续三年PK输给浙商。

复盘加分项：细节决定成败，专业能力一样重要

那么，取得好成绩的券商，今年哪些事儿做对了，而暂时掉队的券商，又有哪些不足？发榜后，各家券商也展开了复盘。

从《每日经济新闻》记者了解到的情况来看，文化建设虽然着重考察证券公司在建立合乎行业导向的企业文化，但其实对专业能力要求非常高。正如某位券商人士的总结：“证券行业文化说到最后，不是吹拉弹唱，而是一家公司综合实力的体现”。

多位供职于中小券商的人士对记者表示，虽然扣分不多甚至没有扣分，但很多相关专业能力的加分项未能得分或是过少，因此最终成绩不佳。“例如没有得奖，也没有研究课题评优，均会在相关加分项中无所收获。而能否得奖，以及研究课题评优，体现的都是券商综合实力”。

值得一提的是，今年4月28日，即申报文化建设分类评价自评材料前夕，中证协对《证券公司文化建设实践评估指标》进行了修订。经过修订后，今年文化建设加分事项包括以下方面：

1、参与中证协自律规则、规范研究讨论、起草工作；

2、参与中证协培训课程申报，并向中证协提供课程师资、培训课件；

3、参与中证协文化建设专题培训，提供师资、分享公司文化建设实践经验；

4、使用自主场地为证券从业人员水平评价测试提供支持；

5、参与证券从业人员水平评价测试命题、教材编写工作；

6、参加中证协重点课题研究被推荐为优秀研究课题；

7、参加中证协季度首席经济学家例会并发表观点，会议成果获省部级以上领导批示；

8、作为牵头单位或执笔单位承担中证协专业委员会课题受省部级以上领导批示；

9、代表行业参加文化建设相关课题研究工作获奖情况；宣传行业形象；

10、承办中证协组织的防非宣传、行业文化建设等专项宣传活动等；

11、入选中证协文化建设、党建等特色案例（2021年度）。

记者从券商处获得一份协会告知券商的加分事项表后发现，今年取得好成绩的部分券商的确是在评优等方面获得了加分，另外在制定行业业务标准中，也起到了重要作用。

如今年获得AA级别的兴业证券，在“代表行业参加文化建设相关课题研究工作获奖情况”事项上获得了加分，加分项目是《解析证券公司高质量发展的品牌密码--我国证券公司品牌建设发展研究》，获得了中国金融思想政治工作研究会颁发的一等奖。这是该单项唯一获得加分的券商。

在“参与中证协自律规则、规范研究讨论、起草工作”事项中，中信建投牵头制定了《证券业务示范实践第3号-保荐人尽职调查》、《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》两项文件。中国银河证券、申万宏源证券牵头《证券公司交易结算及对账数据对外发送指引（试行）》总体工作，国泰君安证券、中泰证券、中信建投证券分别起草相关章节。

兴业证券、国开证券、天风证券、银河证券、中泰证券连续五年参与了《证券公司履行社会责任情况报告》，海通证券、国泰君安、中信建投、申万宏源、中信证券、广发证券、第一创业证券连续五年参与编撰《中国证券业发展报告》，也获得了加分。

此外，申报时的细节也非常重要。某华东券商今年未能进入B类评级。其从事文化建设的人士就对《每日经济新闻》记者感叹，今年就输在了“细节”上。“据我所知，部分我们内部认为可算作加分项的课题项目，未被中证协在本次评估中采纳。原因是我们在申报课题题目或导语中未能包括如文化建设等关键词，导致协会在评估时未能搜索到相关项目，遗憾未获加分”。

扣分项中，稳健的薪酬制度与社会舆论成重点关注部分

在扣分项方面，多名券商人士提及，今年文化建设评估特别强调了稳健的薪酬制度。此外，如果一家券商在社会舆论方面引起了较多争议或话题，也会被酌情扣分。

在今年的扣分事项中，出现“薪酬激励过于激进，未能体现建立长期激励机制和稳健薪酬制度要求的”最高可扣1分，是顶格扣分最高的单项。其中，公司高级管理人员或全体员工（含董监高）平均薪酬涨幅高于净利润增幅，未达30%的扣0.5分；达到30%及以上的，扣1分。未按相关自律规则制定和实施稳健薪酬制度的，扣0.5分。不过，如果高级管理人员或全体员工（含董监高）平均薪酬涨幅高于净利润增幅，公司有合理解释的，不予扣分；公司净利润增幅为负，且高级管理人员或全体员工平均薪酬未增长的，不予扣分。

记者注意到，2022年连续两次有关证券行业薪酬舆情发酵。2022年1月，中泰证券时任分析师在社交媒体晒薪酬，导致一波热议；此事发生在当年文化建设评估之前。而2021年文化建设评估，中泰证券只获得了BB级。2022年7月，中金公司某员工配偶也因社交媒体晒薪酬引发更大争论，此事发生在当年文化建设评估之后，而导致了本次中金公司文化建设评估结果从AA连降两次至B级。

建议：某些指标可进一步优化，凸显公平

总体而言，从记者了解到的情况来看，对于今年的文化建设评估结果，券商认为整体公正公平，且较大程度改变了大券商一枝独秀的局面。某华北券商人士就对记者表示，今年协会广泛听取了行业意见，一些中小券商能首次进入B类以上评级，与加分指标更加细化有关。“今年在细化指标后，有了很多0.05、0.1之类的小分加分。中小券商虽然很多指标上无法竞争到0.5甚至更高的大分加分，但通过努力各项小分加总，也可能取得不错的成绩”。

过去的成绩是过去，对于以后的文化建设评估工作，一些券商人士也有自己的想法。

某中小券商人士对记者表示，首先每年评估指标出台时间较晚，可能导致前期准备工作做了很多，但评估指标修改后，对当年文化建设评估没有帮助。因此希望今后评估指标出台能提前，有利于文化建设相关工作安排。

此外，其还特别提到，虽然评估标准已做了修改，对中小券商更公平，但有些细项还希望能进一步优化。“例如在用自主考场为证券从业人员水平评价测试提供支持方面，目前是按照提供机位数量进行考核的。但显然大券商分支机构更多、可提供的场地与机位更多，中小券商在此项处于明显劣势。建议能否考虑以提供场地次数、或实际提供机位占可提供机位比例等指标进行计算，以更为公平公正。”