金观平：优化房贷政策惠民生稳预期

　调整优化住房信贷政策“靴子落地”。中国人民银行、国家金融监管总局近日发布通知，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。近两年，金融对房地产的政策支持跑出接力赛、打出组合拳，释放出惠民生、稳预期的积极信号。

　　降低首付比例有利于降低购房门槛。首套房和二套房的最低首付比例几乎下调至历史最低水平，凸显出此次政策惠及范围之广、力度之大。特别是对于一二线城市的改善性住房需求而言，二套房首付比例较高，有的地方高达60%。随着当前房地产市场供求关系发生重大变化，政策调整是科学应时之举。

　　房贷利率下行有利于节省购房成本。二套住房利率政策下限原先是贷款市场报价利率（LPR）加60个基点，本次调整为LPR加20个基点。此举可节省一大笔利息支出，有利于减轻居民家庭房贷压力，提振楼市预期和信心。部分房价调整压力较大的城市还可通过首套房贷利率政策动态调整机制，下调加点数来降低房贷利率，从而降低购房成本。

　　存量房贷利率调整后，亦有助于增加居民的消费意愿和资金周转能力。据测算，几千万户、上亿居民的财务负担会有明显下降，平均降幅大约为0.8个百分点。以100万元、25年期、原利率5.1%的存量房贷为例，假设房贷利率降至4.3%，可节约借款人利息支出每年超5000元。

　　住房问题，既关系经济社会发展，也关乎万千家庭的幸福生活。此次信贷政策调整触及购房者关注的两大核心问题：购房门槛和购房成本，是惠民生的实质性利好。经历几十年高速发展后，我国房地产市场整体走过供不应求的阶段，住房短缺矛盾逐步得到解决；坚持“房住不炒”的定位，过去形成的高负债、高杠杆、高周转的房地产开发经营深层逻辑正在改变；房地产市场也正在从增量为主转向存量为主，从“有没有”向“好不好”迈进。

　　因时而变，因势而动。需要注意的是，近期出台的一系列房地产政策释放了明确政策信号，但仍将遵循市场化原则有序推动，并不意味着新一轮刺激的到来，“因城施策”的基调并未改变。在实际执行层面，由于涉及多方面复杂因素，仍需要各地、各金融机构根据实际情况进行细化。接下来，金融管理部门应密切关注市场动态，维护好市场竞争秩序，推动房地产市场健康稳定发展，让人民群众更好安居乐业。